内容简介
本书讲述的是Portfolio理论是现代证券投资理论中最主要的理论，它的中心思想就是在给定约束的前提下，如何获取一个最优的投资组合。
本书主要包括两大部分：第一部分为经典的Portfolio理论，主要是为本科生而编写的，包括证券的收益、投资风险的衡量、组合投资模型、资本资产定价模型和含消费投资组合的最优控制等内容；第二部分为随机Portfolio理论，这是近几年发展起来的，主要是为研究生而编写的，包括随机Portfolio总论、市场的散度与行为、函式构造Portfolio和随机Portfolio权数的有序过程等内容。
本书可作为高等学校管理科学、套用数学等专业的教材，也可供相关领域研究人员参考使用。
目录
总序(Ⅰ)
前言(Ⅲ)
第一章证券的收益(1)
第一节基本的收益描述(1)
第二节证券组合收益率的估计(7)
第三节投资组合线(10)
第二章投资风险的衡量(16)
第一节期望值準则(16)
第二节期望效用理论(18)
第三节MV準则(22)
第四节两个例子(27)
第三章组合投资模型(33)
第一节绝对风险厌恶模型(33)
第二节有效集模型(40)
第三节有效集的几何算法(47)
第四节非负性组合係数的求解(53)
第五节含无风险资产的有效集(58)
第四章资本资产定价模型(63)
第一节CAPM模型及其条件(63)
第二节CAPM模型的另一种推导方法(68)
第三节CAPM模型的套用(71)
第四节关于CAPM的实证研究(79)
第五节条件放宽下的CAPM模型(89)
第六节套利定价模型(98)
第五章含消费的动态投资组合的最最佳化(103)
第一节最最佳化模型与控制规划(103)
第二节HJB方程的导出(107)
第三节HJB方程的求解思路(112)
第四节线性调製器(113)
第五节最优消费和投资的决策(116)
第六节两基金定理(119)
第六章随机Portfolio理论基础(128)
第一节股价过程(129)
第二节市场Portfolio过程(131)
第三节相对收益率(136)
第四节长期Portfolio行为(140)
附录(145)