信息不对称成本主要包括两个方面：一是做市商与发行公司之间的信息不对称，即做市商未全面掌握髮行公司的非系统性风险而造成证券价格下跌；二是某做市商与投资者及其他做市商之间的信息不对称，即个别投资者与其他做巾商可能掌握厂更充分的市场信息(私人信息)，获得一个更好的成交价格，导致某做市商蒙受损失。