1943年7月，随着盟军在西西里岛的成功登入，义大利国内反对墨索里尼的呼声甚嚣尘上。1943年7月25日，国家法西斯党召开最后一次法西斯大委员会，会议上国家法西斯党的领导层对墨索里尼发起了罢免投票，27名与会者有18名投了赞成票，可墨索里尼对此却不以为然，因为法西斯大委员会从来只是橡皮印章和政治花瓶，根本奈何不了他，墨索里尼与在场反对者争执了一天后，于夜晚气沖沖地乘车返回家里，还计画将他们一一逮捕，不过碰巧，第二天是朝见国王的指定日期，让他来不及实施。墨索里尼在第二天接见日本大使之后，即乘车前往皇宫与国王会面，而国王早已抓住了这个机会，在皇宫布置了天罗地网，墨索里尼一踏入皇宫即被听命于国王的宪兵警察控制，随后用救护车押走囚禁，并宣布了法西斯大委员会的投票结果，将墨索里尼免职。效命墨索里尼的法西斯军队本来可以不费吹灰之力营救他，可介于战争局势的恶化，轴心国的覆灭已经可以预测了，以至居然毫无行动，犹如隔岸观火一般，任凭处置。

希特勒在得知墨索里尼被罢免后，立即派遣隆美尔率领德国的纳粹军队进入义大利北部，与已经在义大利的凯赛林部队对义大利军队强行缴械。1943年9月3日，义大利王国向盟军秘密投降，当日，英国将领蒙哥马利率军渡过墨西拿海峡，在义大利本土登入。1943年9月8日，义大利和盟军停战。

1943年9月10日，隆美尔攻占义大利首都罗马，控制了南至那不勒斯的义大利全境。9月13日，希特勒派遣斯尔策尼率领党卫军突击队奇袭墨索里尼的关押地，用滑翔机将其救出。1943年9月23日，墨索里尼在义大利北部小城萨罗宣布成立义大利社会共和国，自任领袖兼外长，同南部的义大利王国政府分庭抗礼。

该国成立后不久，就被迫同德国签订协定，割让南提罗尔和的里雅斯特，并同意德国可以在适当的时候占领威尼斯。

1943年10月1日，盟军占领那不勒斯，10月13日义大利王国政府转而向德国宣战。

1944年1月11日，墨索里尼在维罗纳枪决了齐亚诺以及其他曾投票反对他的法西斯党领导，这使得他进一步丧失支持，在此之后，他几乎完全依靠德军维繫其统治。

1944年5月14日，盟军一举突破德军苦心经营的古斯塔夫防线，6月4日，盟军占领罗马，此后，由于準备诺曼第登入，盟军在义大利暂时停止了大规模的进攻，使得墨索里尼的政府得以苟延残喘。

义大利社会共和国国徽

1945年4月，盟军在义大利战场发动大规模攻势。4月23日，盟军进抵波河，俘虏3万名德军，墨索里尼的统治土崩瓦解，共和国政府宣告解散，领导纷纷逃亡。4月26日，盟军占领维罗纳，4月27日，又占领热那亚。4月28日，墨索里尼夫妇在科莫湖畔被游击队抓获并枪决，尸体随即被运回米兰示众。

该共和国存在的时间大约为18个月，在此期间其展示的暴行一直是战后义大利社会反思的对象，成为许多文艺作品的表现对象，其中尤以帕索里尼的电影《索多玛120天》最为有名。但影片情节是虚构内容。

宣传海报：“德国人才是你真正的朋友！”