《财务报表阅读与信贷分析实务》的作者是银行信贷专家。基于其长期工作经验和思考，《财务报表阅读与信贷分析实务》重点介绍商业银行授信风险管理工作中如何使用和分析财务信息。全书共9章，分三篇。上篇“理念与框架”部分，主要介绍如何围绕信贷风险管理的目的，搭建企业财务分析的理论框架。中篇“操作与套用”部分是全书的核心，以综合性的理论概述，辅以大量的操作案例，具体展示如何对企业进行战略分析、会计调整、指标分析和前景预测。下篇“衍生与拓展”介绍当前商业银行在行销企业业务或风险管理实践中，与企业报表相关的、正在提出或探索的两大问题：(1)报表行销问题；(2)抵押价值问题。《财务报表阅读与信贷分析实务》既突出思路指导，又强调了技术训练、情景模拟和实例操作，是每个想搞通财务知识的信贷人员，和每个想顺利获得信贷的企业财务人员的必读书。

《财务报表阅读与信贷分析实务》：全国信贷人员培训必备参考教材。

本书基于信贷风险管理的企业财务分析。提出了相应理论与框架、思路与方法。提出了利用哈佛框架重点关注战略导航、会计调整、指标分析与前景预测四个环节，有助于强化信贷管理，使我国商业银行信贷管理水平登上一个新的台阶。

——程凤朝

博士，中国农业银行董事

本书在财务和信贷两个领域都有很深、很丰富的介绍。能够解答该领域的从业人员及研究人员的疑惑。

——刘超

金融学博士后，中国工商银行信贷管理部

将一般财务分析的理论与方法套用到信贷业务这一专门领域，本书没有泛泛而谈。而是深析细捋。强调实践套用又不失理论深度，是信贷财务分析领域的一部优秀着作。

——耿建新

中国人民大学教授、博士生导师，财政部会计

準则委员会委员本书对于企业而言，最大的收穫莫过于洞悉了银行如何对企业进行财务分析的“天机”。对于企业成功申请授信和持续获得授信支持。具有重要的参考价值。知己才能知彼。本书值得企业家和企业财务人员一读。

——陆致成

同方股份有限公司副董事长、总裁

现代企业的发展离不开银行的支持。本书不仅是信贷人员的必读书，更是银企之间加强信息沟通机制、对接双方需求的一座桥樑。读《财务报表阅读与信贷分析实务》。可为我们提供一个探悉企业与银行合作基础的新视角。

——张增根

中化国际（控股）股份有限公司董事、总经理

银行经营的就是风险。通过对风险的专业管理、量化测度、产品创新、科学定价，在经营风险的过程中实现盈利和战略。作为风险管理的终极目标，经营风险的实质是“客户细分”。即对客户进行“风险一收益”二维空间的无限细分。打开风险的匣子，以收益相覆盖。从而实现并最佳化不同风险资产的组合投资。对企业进行财务分析则是企业风险识别与收益测算的必要手段。中国商业银行的业界同仁，应革新理念，共同为全面提升经营风险能力而努力。

——李志毅

中国民生银行能源金融事业部总裁

本书将财务报表与银行信贷结合起来，充分体现了财务分析在信贷决策中的作用。该书的一个显着特点是理论联繫实际，并配有大量的案例分析。相信对从事信贷业务工作的读者有所帮助。对在校学生理解财务会计知识的具体套用和财务报表分析的框架、方法和实践价值也很有帮助。

——夏冬林

清华大学经济管理学院副院长、教授、博士生导师

崔宏，高级会计师，注册资产评估师、注册会计师（非执业会员）。中国人民大学会计学专业博士，清华大学经济管理学院工商管理博士后。主要研究方向为金融资产与抵押评估、企业融资理论与实务、公司治理与会计信息、注册会计师审计等。在《管理世界》等权威杂誌发表论文100余篇。出版和（合作）翻译学术着作5部。参与和主持国家自然基金项目、教育部人文社会科学重点研究基地重大项目、博士后基金项目、财政部研究项目等课题10余项。曾任科技部星火计画项目评审专家。具有注册会计师审计和评估工作经验，并曾在中国农业银行总行从事资产负债管理工作。现于中国民生银行总行从事公司银行业务。

推荐序

前言

上篇 理念与框架

第1章 信贷人员财务分析导论/2

1.1 银行信贷管理与风险防範/2

1.2 企业财务分析与信贷风险识别/3

1.3 实践呼吁信贷财务分析水平的改进与提升/13

1.4 传达科学信息引领企业共舞/20

第2章 信贷人员财务分析的基本理念/21

2.1 财务报表与报表分析的局限性/21

2.1.1 企业财务报表的局限性/21

2.1.2 报表分析的局限性/24

2.2 信贷财务分析的特殊性/26

2.2.1 分析的目的直接指向企业的财务风险和偿债能力/27

2.2.2 分析的重点更加关注企业的流动性和盈利能力/27

2.2.3 分析的结果直接影响信贷风险管理决策/28

2.2.4 分析的主体不同于其他情形，分析技术各有所长/29

2.3 信贷财务分析的基本理念/29

2.3.1 分析是一个研究推理过程/30

2.3.2 行业分析先于报表分析/31

2.3.3 权变是财务分析的灵魂/33

2.3.4 不能迷信注册会计师或审计报告/36

2.3.5 标準的财务分析不是对每一家公司都必要/39

2.3.6 对企业提供给银行的财务报表务必保留一份戒心/40

第3章 信贷人员财务分析的理论框架/42

3.1 理论框架的重要性/42

3.2 信贷财务分析框架/44

3.2.1 企业财务分析的PHB框架/44

3.2.2 基于信贷风险管理的企业财务分析框架/46

3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点/50

3.4 信贷财务分析技术/53

3.4.1 闻嗅覆核：含义与套用/53

3.4.2 “闻嗅覆核”的缺陷与改善/57

3.4.3 “闻嗅覆核”的套用举例/58

附录3A资产负债表、利润表舞弊分析程式实用表/64

附录3B现金流量表舞弊分析程式实用表/66

附录3C会计报表附注、管理层的讨论、代理书、审

计员的信件分析程式实用表/66

第中篇 操作与套用

第4章 信贷人员财务分析之战略导航/70

4.1 经营环境与行业分析/70

4.1.1 巨观经济环境分析/70

4.1.2 行业竞争环境分析/75

……

下篇 衍生与拓展

参考文献

后记