樊瑛受江湖上无恶不作的白面太岁唐大川欺骗，盗去师父的玉龙剑后，与唐大川生有一子一女，师傅找到她并拿回了宝剑，唐大川带走了他们的儿子。遵从师祖的遗训，偷盗玉龙剑的樊瑛被禁毒龙潭20年不得离开，她的女儿由师傅照看。

20年后，樊瑛的女儿青儿自己练习八卦步法的时候被人偷学，那人用偷学来的八卦步法进入了密室盗走了玉龙宝剑。这把玉龙宝剑原是商周镇国之宝，曾经刺杀过一名得道之士——无量寿佛的前身。祖师爷得到这把宝剑后，说得到此剑者会丧心病狂，妻离子散，怕此剑害人害己，所以将此剑镇压在灵山金刚塔下，如果被武林中邪派人士拿去，肯定会横行天下，危害苍生。樊师傅立即召集弟子派他们下山寻找宝剑。

初次下山的青儿对一切事物都感到新鲜，听说余江是当地一霸，年纪轻轻的就武功了得，专门结交江湖上的英雄好汉，家里天天摆酒席宴请三山五院各路人马，青儿也随着各武林人士参加宴请。余江认出了青儿是灵山那个练习八卦步法的人，青儿也意识到他就是盗剑贼，一群人与青儿打起来但都不是青儿的对手，余江用玉龙宝剑砍伤了青儿，青儿被在场的天涯客解救。青儿想让天涯客帮她抢回宝剑，天涯客觉得自己能力不够，就带领青儿去毒龙潭请毒龙潭主帮助她夺回宝剑。

毒龙潭布满机关，危险重重，天涯客先进潭并见到潭主，他说出自己来此的目的，是为了帮助一名叫青儿的姑娘。潭主责怪他不肯说实话，天涯客这才说出实情，自己本名席振远，20年前与灵山女弟子樊瑛相爱，但樊瑛被白面太岁唐大川勾引失蹤，自己失意之余浪迹天涯。潭主问他樊瑛负了他为何不另娶，他说樊瑛是中了唐大川的迷药，他不信樊瑛会变心，也不觉得樊瑛负了他，而是自己没有尽到保护樊瑛的责任。

潭主又问到青儿，席振远说她与樊瑛相貌、神态极为相似，她有了急难之事，自己会义不容辞地去帮助她，只是自己能力有限，才冒死闯入毒龙潭恳请潭主相助。潭主又问青儿的来历，席振远说他只是知道她是由灵山樊道长抚养长大的。潭主命人把青儿带来，见到青儿后潭主答应了青儿的请求，天涯客要青儿留在此处，自己要先告辞走遍天涯海角地寻找樊瑛。

原来潭主就是樊瑛化妆的，她是毒龙潭潭主。待天涯客走后，她以自己本身的面貌见青儿，并收她做了妹妹。樊瑛又化妆成魔头潭主，嘱咐完手下后，带上青儿去夺回宝剑。樊瑛一个人赤手空拳便打败了众多门派的人，最后狡猾无耻的余江出现，他使诈以毒红瘴令樊瑛中毒，论武功多高强的人中此毒不出八天都会身亡。余江也中了樊瑛的百毒龙鬚针，没有解药五天就会丧命。

毒红瘴的解药在余江的师傅那里，樊瑛与余江去找余江师傅拿解药，青儿带宝剑返回灵山，余江早已命人在去灵山的途中做埋伏，他们偷走了玉龙宝剑后又送回到余江师傅手里，青儿又踏上了寻找宝剑的征程。青儿沿着骡车的轨迹追到宋家寨，在与守门人争执的时候，刚好振远与老掌门赶到。

余江的师傅就是唐大川，他一心想夺回宝剑做盟主。当樊瑛以真实面貌与他相见时，心狠手辣的唐大川仍旧不肯把解药给她。最后青儿的师傅也赶到宋家寨，在与邪恶的较量中，振远丧命，唐大川在死之前认识到自己的种种错误，并说出余江就是他与樊瑛的儿子。按照师祖的遗训，余江要一人去毒龙潭接受惩罚，而樊瑛与青儿随师傅回了灵山。

导演：罗维 Wei Lo

编剧：罗维 Wei Lo

製作人：邵仁枚 Renmei Shao

摄影：伍灼华 Cho-Hua Wu

剪辑：姜兴隆 Hsing-lung Chiang

录音：王永华 Yung-Hua Wang